■多額のローンを組むのは危険？

今や週末ともなれば、数多くの不動産業者が不動産投資セミナーを開催してい

ます。

そのほとんどが、「ローン」の利用を資金前提にしたものかと思われます。

また、実際にご購入される方も、ほとんどがローンを利用されています。

確かに、「入ってくる家賃収入をローン返済に充てていく」という仕組みや、

「ローンを組むけど自分で返済するわけじゃない」という説明、ここまでは皆

様が理解されるところでしょう。

だからといって、決して少なくない金額のローンを組むこと自体は、いいこと

なのでしょうか。

私たちも日頃セミナーなどでは、当然ながらお客様のご利用が多いローン活用

を中心としたご説明をしています。

ひょっとしたら高額な悪徳商品のように、購入促進のツールとしてローンを利

用させているんじゃないのか？そんな風に思われているとしたら・・・。

今回はそんな自戒（？）もこめて、「そもそもローンを組む意味」について考

えてみたいと思います。

■ローンを利用する場合の金額的・精神的コストとは

まず始めに、単純な支払額で比べてしまえば、明らかに現金購入がトク、と言

えるでしょう。

現金購入ならば、当たり前ですが利息の支払いはないですし、購入時の諸費用

としても、金融機関に支払う「ローン事務手数料」や、抵当権設定に関する登

記費用・司法書士報酬などは不要となります。

また、コストではありませんが、ローンを組むことに対して単純に抵抗感をお

持ちの方も多いのではないでしょうか。

借金＝悪という日本人の美徳、という議論はまたにするとしても、取り立てや

破産など、慣れてないものに怖いイメージがあることも確かです。

果たしてローンには、そんなイメージを払拭して余りあるほどのメリットがあ

るのでしょうか？

■ローンを利用するメリットとは

ご自宅を住宅ローンでご購入された方はご存知のことと思いますが、ほとんど

の住宅ローンには「団体信用生命保険」が付いています。

これは投資用のローンでも同様で、借りた人が死亡または高度障害の状態に陥

ると、以降の返済は生命保険金で賄われます。

つまりご遺族にはローンは残らず、家賃収入だけが残る、ということです。

最近では死亡・高度障害のみならず、がん・成人病などの要因によって働き続

けることができなくなった場合に、ローン返済を保険金で賄える商品も登場し

ています。

なお、節税効果もあります。

家賃収入を確定申告する際に経費を計上しますが、ローン費用や金利の一部も

計上できるため、現金購入に較べて節税効果は大きくなります。

しかし、金利負担は年々減少していくため、この効果は限定的です。

■では、やっぱり現金か？

その程度のメリットであれば、やっぱり全額現金で購入しよう、という方が多

いかと言えばそうでもなく、既に退職されていてローンを利用することができ

ない方を除くと、実際は現金購入の方は少ないのが現状です。

資金の用意には長期の時間がかかる場合が多く、現実的ではないからです。

仮に一年間で貯金できる金額が100万円とすると、1,500万円のマンションを現金で

購入できるのは15年後です。

言い換えれば、マンション経営のスタートはあと15年、歳を取った後になりま

す。

しかし、果たしてすぐにマンションを購入できることだけが、お客様がローン

を使われる理由なのでしょうか。私たちはそれだけではない、と考えます。

それはお客様が早期にマンション経営をスタートする時間的メリットを、上手

に経済的メリットに代えていっているからに他ならない、と思うからです。

やや概念的な言い方になってしまいましたが、次回はいわゆる「時間的メリッ

ト」について、具体的に数字を当てはめてご紹介します。

そして投資用のローンだからこその「安全性」とは何か、をご紹介します。

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